Renda fixa versus Renda variável

Uma dúvida que todo investidor passa em algum momento: Investir em renda fixa e ter rendimentos pequenos e constantes ou investir em renda variável e "correr o risco" de ganhar muito dinheiro rapidamente? Há ainda o tipo de pessoa que dá um all-in em criptomoedas ou na ação da moda que um guru financeiro disse que irá valorizar 100% no curto prazo. Cuidado! O mercado está cheio de especialistas e videntes que sabem o que é melhor para o seu dinheiro.

Vemos a todo momento notícias do bilionário Warren Buffett nos EUA e do Luiz Barsi no Brasil que fizeram fortunas na bolsa de valores. É muito sexy e tentador! Mas saiba que existem muitos fatores envolvidos que você pode não estar preparado para lidar com grandes perdas e ter que recomeçar tudo novamente (várias vezes).

Porque nosso cérebro insiste em querer acelerar as coisas e não aprendemos com os ditos populares? "Devagar se vai ao longe", ou de "grão em grão a galinha enche o papo". Muitas vezes temos uma visão míope de que podemos ficar rico em pouco tempo. O extremo disso são pessoas que compram bilhete premiado da mega sena de um ambulante no meio da praça da Sé, ou o indivíduo que acredita ser o escolhido para fazer parte de um "seleto grupo de empreendedores" para vender o revolucionário emagrecedor ou cosmético da moda.

Após atingir minha independência financeira, continuei exposto em um grau elevado em renda variável (cerca de 50% do portfólio em fundos multimercado, fundo de ações e criptomoedas). Mesmo assim estou conseguindo bater mais de 100% do CDI ao longo dos últimos dois anos, mas se estivesse investindo somente em renda fixa (CDB, Tesouro, LCA e Debênture) meu desempenho teria sido muito melhor.

O excelente blog do AA40 apresentou recentemente alguns estudos comparando Renda fixa x Renda variável desde o início do plano Real e lá ele provou que a renda fixa bateu praticamente todos os anos a renda variável. Dessa forma cheguei a conclusão que vou mudar minha estratégia de fifty-fifty para 90% de RF (de preferência IPCA + X% para garantir ganhos reais).

Um amigo conservador que passou os últimos 3 anos investindo apenas em RF me disse na semana passada que está se preparado para investir em startups. Eu perguntei o porquê da mudança e ele foi categórico: "porque é impossível ficar rico com renda fixa". Hoje eu vejo que a melhor estratégia para um "cidadão comum" atingir FIRE é um conjunto de fatores como: TEMPO + RESILIÊNCIA + FRUGALIDADE + APORTES CONSTANTES, e o melhor investimento de alguém que está construindo patrimônio é o seu trabalho (ou renda ativa). Deixe o tempo fazer o papel dele e não tente acelerar as coisas, pois você pode colocar tudo a perder já que não dá para voltar atrás e o tempo é nosso ativo mais precioso.

Vários estudos mostram que ao longo dos anos uma pessoa que investe em renda fixa no Brasil e que consegue manter aportes constantes, consegue ser FIRE em 20 anos (dependendo dos aportes, muito antes disso). Esse mesmo amigo me disse que um valor confortável para ele seria ter 600 mil reais no banco para atingir a "liberdade financeira" (veja que isso é diferente de independência). Dessa forma, investir em startups seria a pior estratégia possível, já que o risco é gigantesco e com um salário de R$ 10.000 reais ele tem um fluxo mensal de entrada bem acima da média brasileira.

Além do tempo e do dinheiro, um dos itens mais escassos nos dias de hoje é a paciência! É hora de refletir um pouco para tentarmos resgatá-la.

Boa reflexão e bons investimentos!